Erik Vynckier, CIO d’AllianceBernstein

Retour en 2008 : l’éco-nomie mondiale s’est écroulée et met de nombreuses organi-sations et personnes dans un état de ruine financière. Trois grandes banques en Islande se sont effondrées, forçant le pays dans une profonde récession. Les doigts sont pointés sur les institutions bancaires – agents bancaires et les prêteurs hypothécaires ont été blâmés pour avoir abusé de leurs obligations fiduciaires envers leurs clients en mettant en péril la stabilité de la société. De-puis lors, les règlements ont été renforcés et le secteur financier a adopté des modèles mathématiques sophistiqués et des systèmes de calcul de haute performance pour étudier et évaluer tous les types de risques dans la tentative de les minimiser. Cependant, cette pratique est-elle suffisante pour s’assurer que notre argent est en sécurité avec les banques et que leurs stra-tégies d’investissement sont saines? Erik Vynckier, CIO d’AllianceBernstein, parlera de «High Performance Computing dans le secteur finan-cier: problèmes, méthodes et solutions», à la prochaine conférence ISC à Francfort, en Alle-magne en Juillet, qui se concentre sur un super-calculateur la technologie dans les milieux de la recherche et de l’entreprise.

ISC : Avant d’entrer dans la banque d’inves-tissement et plus tard de rejoindre le secteur de l’assurance, vous aviez aussi passé beau-coup de temps dans l’industrie pétrochimique. Quelles expérience avez-vous accumulée pour vous aider à tirer parti de la modélisation com-plexe et des systèmes HPC nécessaires pour les mener à bien ?
Vynckier : la modélisation mathématique et la technologie sont de grands unificateurs de connaissances entre les secteurs. Vous pouvez modifier les domaines d’application, et établir rapidement une base de connaissances dans un nouveau secteur. Les mathématiques et l’exper-tise de modélisation quantitative, ainsi que le dé-veloppement et la mise en œuvre de programmes numériques sont applicables au domaine finan-cier du secteur industriel. Il y a un danger à sur-veiller cependant: un simple portage de modèles d’un contexte à l’autre sans adapter les mécanismes réels à l’œuvre dans l’application est très naïf et risqué. Le diable se cache dans les détails! En fait, les modèles scientifiques mal portés dans le domaine financier ont conduit à des erreurs graves et même des échecs catastrophiques. Des modèles mathématiques qui ont eu du succès dans d’autres secteurs peuvent se révéler contre-productifs. De cette façon, une mauvaise modé-lisation a contribué à aggraver la crise du crédit.

Comment cela se traduit-il dans le domaine de la modélisation financière?
Vynckier: J’ai mis en place une plate-forme de calcul haute performance dynamique en temps réel, pour satisfaire aux impératifs de la couverture de polices d’assurance-vie. J’ai également développé un outil de scénario pour l’essai de projections et de stress de superpo-sitions dérivées couramment utilisés dans les stratégies d’investissement axées sur les pas-sifs. Évaluation précise, couverture précise, la planification de la garantie optimale et le développement abouti de produits fiables sont tous modélisés tous sur la même plate-forme. Le partage d’une plate-forme unique intégrée entre les différents services et fonctions limite en outre les coûts de développement et écourte le délai de commercialisation de nouveaux produits financiers.